已經(jīng)在光伏組件領(lǐng)域深耕近7年的許生強(qiáng),在2022年頭一次感覺到了什么叫“掙辛苦錢”。


(相關(guān)資料圖)

他是安徽一家光伏組件企業(yè)的副總經(jīng)理,今年持續(xù)飆升的硅料價格,正不斷地侵蝕其所在公司的利潤空間?!艾F(xiàn)在A級組件的價格已經(jīng)漲到2元/w左右,硅料價格一直在漲,我們也不得不跟著調(diào)整價格,只能說在一段時間內(nèi)不要漲太多,硅料大漲,我們就小漲。”許生強(qiáng)告訴本報(bào)記者。

在他口中,那個不斷壓縮著組件企業(yè)利潤空間的“硅料”,是指光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的重要原材料—多晶硅,多晶硅在經(jīng)過熔煉及切片后,可被用于太陽能電池的制造,多晶硅料一般可分為單晶復(fù)投料、單晶致密料及單晶菜花料。

8月24日,中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布了國內(nèi)太陽能級硅料的最新成交價,其中,國內(nèi)單晶復(fù)投料價格區(qū)間在300-312元/kg,成交均價為306元/kg,均價環(huán)比8月第三周上漲了0.7元/kg;單晶致密料價格區(qū)間在298-310元/kg,成交均價為303.8元/kg,均價環(huán)比上漲了0.6元/kg;單晶菜花料價格區(qū)間在295-308元/kg,成交均價為301.1元/kg,環(huán)比上漲了0.6元。

這是硅料價格在年內(nèi)的第28次上漲,而回溯去年8月,國內(nèi)太陽能級硅料均價還在200元/kg左右浮動。

硅料“四巨頭”業(yè)績暴增

“本輪硅料上漲主要是由于海內(nèi)外對于光伏的需求都十分超預(yù)期,尤其是在俄烏沖突后,全球進(jìn)入能源緊缺,歐美電價大幅上漲,居民、工商業(yè)等分布式光伏需求非常旺盛?!眹?lián)證券電新首席分析師賀朝暉向本報(bào)記者分析表示。

根據(jù)中國光伏協(xié)會的數(shù)據(jù),2022年上半年中國出口共計(jì)78.7GW光伏組件,其中42.4GW出口歐洲,同比增長137%,國內(nèi)新增裝機(jī)30.9GW,同比增長137.4%。

在賀朝暉看來,有關(guān)組件的旺盛需求不斷向上傳導(dǎo),是導(dǎo)致硅料價格自年初以來不斷攀升的主要原因。此外,四川有序用電疊加當(dāng)前各大硅料廠進(jìn)入檢修期,也在短期內(nèi)加劇了市場中硅料短缺的情況。

硅業(yè)分會在8月17日發(fā)布的周評中指出,截至8月17日,國內(nèi)多晶硅在產(chǎn)企業(yè)14家,共有5家企業(yè)仍在檢修狀態(tài),其中一家企業(yè)部分產(chǎn)線已逐步恢復(fù)出量,另有3家企業(yè)將于月底逐步結(jié)束檢修。

“目前絕大多數(shù)硅料企業(yè)均無訂單余量,負(fù)庫存狀態(tài)持續(xù),硅料緊缺程度依舊未減。”硅業(yè)分會方面分析稱。

需求旺盛、企業(yè)產(chǎn)能缺失加上有序用電,同一時段發(fā)酵的多重因素造就了硅料價格28連漲的行業(yè)“奇觀”。

而得益于硅料價格的不斷攀升,以通威股份(600438.SH)、大全能源(688303.SH)、合盛硅業(yè)(603260.SH)及特變電工(600089.SH)為代表的硅料“四巨頭”,在2022年上半年賺得“盆滿缽滿”。

8月17日,通威股份披露半年報(bào)顯示,2022年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入603.39億元,同比增長127.16%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤122.24億元,同比增長312.17%。這一凈利潤數(shù)值比其2021年全年實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤還多出了40.16億元。

此外,大全能源和特變電工均在上半年實(shí)現(xiàn)了凈利潤的翻倍式增長。其中,大全能源上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 95.25億元,同比增340.81%;根據(jù)特變電工的業(yè)績預(yù)告,其上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤68億元-72億元,同比增長119%-132%。

合盛硅業(yè),根據(jù)其8月25日發(fā)布的半年報(bào),其上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為35.45億元,同比增幅也達(dá)到了48.68%。

組件廠商毛利率下滑

不過,相比起在上游暴賺的一眾硅料廠商,下游的電池及組件企業(yè)們過得卻沒有表面上看起來那么“瀟灑”。

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì),截至8月25日,在隆基綠能(601012.SH)、天合光能(688599.SH)、晶科能源(688223.SH)及晶澳科技(002459.SZ)四家頭部組件廠商中,已披露半年報(bào)的有隆基綠能和晶澳科技兩家公司,其期內(nèi)營收、凈利均有上漲,但毛利率卻出現(xiàn)了下滑。

其中,隆基綠能在今年上半年銷售毛利率為17.61%,同比下滑了5.12個百分點(diǎn),晶澳科技的銷售毛利率則為13.21%,相較于2020年中報(bào)披露的23.28%的毛利率,驟減了10.07個百分點(diǎn)。

而這些數(shù)值,對比通威股份、大全能源同期分別為35.06%及70.47%的毛利率來看,光伏產(chǎn)業(yè)鏈在今年上半年確實(shí)呈現(xiàn)出了“上游吃肉、下游喝湯”的局面。

許生強(qiáng)告訴記者,像隆基及晶澳這種頭部企業(yè),因其背靠海外市場,加之需求超預(yù)期增長,所以受硅料價格“飆升”的沖擊還并不大,因?yàn)楹M庥绕涫菤W洲市場的客戶對于價格的敏感度沒有國內(nèi)高。

“硅料漲價,像我們這種三、四線組件企業(yè)就很難受了,國外市場沒覆蓋,國內(nèi)市場又對價格調(diào)整比較敏感,我們經(jīng)常處在不敢漲價但是又不得不漲價的矛盾里?!痹S生強(qiáng)說。

他向記者展示了其所在公司生產(chǎn)組件的最新報(bào)價,記者看到,目前500w以上功率的組件價格在2元/w左右,而同類組件在今年初的出廠價格則為1.7-1.8元/w左右。

相較于硅料,光伏組件的價格走勢似乎還算穩(wěn)定。但許生強(qiáng)表示,這樣的走勢已經(jīng)讓部分終端項(xiàng)目方“難以接受”?!耙猿^2元/w的價格采購組件,對于終端來說基本就是虧損投資。沒有人投資建設(shè)電站是為了虧本的,我們現(xiàn)在的報(bào)價已經(jīng)讓成交變難了很多?!痹S生強(qiáng)說。

一位光伏行業(yè)觀察人士也向記者證實(shí),年內(nèi)已有部分央企的地面電站建設(shè)受到了組件價格波動的影響。

賀朝暉告訴記者,高硅料價格的持續(xù)會對產(chǎn)業(yè)鏈下游收益率產(chǎn)生較大影響,目前下游硅片環(huán)節(jié)受益于大尺寸硅片產(chǎn)能的結(jié)構(gòu)性緊缺,成本傳導(dǎo)相對順利,而電池、組件環(huán)節(jié)則受壓制較大。

“尤其是國內(nèi)組件價格一旦超過1.95元/W,大量的電站項(xiàng)目會處于停工狀態(tài),二三線組件廠經(jīng)營壓力不斷增大,開工率有所下降?!辟R朝暉說。

知名光伏產(chǎn)業(yè)分析機(jī)構(gòu)PVIn-foLink在8月25日發(fā)表的周評中亦稱,“在目前高昂的成本下,不論是組件還是終端對于價格的堅(jiān)持都不愿退步,由此造成的組件庫存積累也將對組件廠家造成損害?!?/p>

硅料價格何時退燒

當(dāng)下讓整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈無比“煎熬”硅料價格,在何時有望退燒?

對此,賀朝暉分析認(rèn)為,近期的四川地區(qū)有序用電,大概影響硅料企業(yè)5-7天左右的產(chǎn)量,從全年的角度來看,沖擊會十分有限,“因?yàn)閷?shí)際生產(chǎn)用電會有保障負(fù)荷,電力供應(yīng)恢復(fù)正常后,硅料生產(chǎn)能夠避免再次產(chǎn)能爬坡而直接進(jìn)入生產(chǎn)節(jié)奏”。

在賀朝暉看來,隨著9、10月份新投產(chǎn)的硅料產(chǎn)能爬坡和檢修結(jié)束,主流廠商開工率將恢復(fù)至高位,其認(rèn)為硅料價格有望在三季度末、四季度初松動,于年底下降至25-26萬/噸的水平,到明年年中大概能回落至20萬/噸左右的水平。

PVInfoLink則在8月25日發(fā)布的周評中表示,以目前的氣候條件觀察,硅料環(huán)節(jié)在四川方向所受影響的期限,可能會延長至12-15天,對硅料單月產(chǎn)量的影響規(guī)模,恐將增至4500-5500噸,不但拖累8月下旬硅料供應(yīng)節(jié)奏,對9月上旬的供應(yīng)也恐將產(chǎn)生負(fù)面影響。

其指出,當(dāng)前,硅料產(chǎn)品的主流報(bào)價的整體漲幅已經(jīng)相對有限,硅料價格將進(jìn)入“高位盤旋”階段,買賣雙方博弈或?qū)⒓觿?,但是短期?nèi)大幅下跌的概率極低。

隆基綠能的一位市場經(jīng)理也向記者表示,硅料價格短期內(nèi)難言回落,其認(rèn)為,在硅料價格仍未見頂?shù)谋尘跋?,其公司終端組件的價格仍將圍繞2元/w左右波動一段時間。

監(jiān)管關(guān)注行業(yè)“內(nèi)卷”

談及當(dāng)下的市場現(xiàn)狀時,許生強(qiáng)突然提到了日前通威低價中標(biāo)華潤組件大單一事。

“我當(dāng)時聽說通威低價‘搶標(biāo)’隆基的時候,我是有點(diǎn)生氣的,因?yàn)楣枇掀髽I(yè)已經(jīng)賺了很多,現(xiàn)在又來低價‘?dāng)_亂’市場,本來組件這個環(huán)節(jié)這兩年太多人做都沒什么錢賺了,他們要是靠著硅料來搶生意,那以后不能自產(chǎn)硅料的企業(yè)都不用‘玩’了?!彼恼Z氣有些激動。

隆基綠能董事長鐘寶申在7月舉行的光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈論壇上也曾表示:“由于市場需求旺盛,光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間存在產(chǎn)能不協(xié)調(diào)、不匹配。光伏行業(yè)還處于青少年時期,所以大家對行業(yè)發(fā)展速度的預(yù)期不是特別準(zhǔn)確,因此會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間的不平衡?!?/p>

廣東五星太陽能市場總監(jiān)胡鄂生在8月份的一場行業(yè)論壇中亦曾公開發(fā)聲稱:“光伏行業(yè)缺少穩(wěn)定的合作機(jī)制,在業(yè)務(wù)成交過程中存在內(nèi)卷,甚至存在不顧質(zhì)量的違規(guī)行為?!彼瑫r表示,光伏行業(yè)要避免同質(zhì)化的“內(nèi)卷”,產(chǎn)業(yè)鏈上下攜手合作才能讓行業(yè)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。

眼下光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游間利潤分配以及供需不均的情況,已經(jīng)演化為整個行業(yè)結(jié)構(gòu)性問題,而這些問題也已經(jīng)引起了監(jiān)管部門的高度關(guān)注。

8月24日,工業(yè)和信息化部辦公廳、市場監(jiān)管總局辦公廳、國家能源局綜合司聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展的通知》。本報(bào)記者注意到,在此次下發(fā)的通知中,明確要求各地“根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)發(fā)展特點(diǎn)合理引導(dǎo)上下游建設(shè)擴(kuò)張節(jié)奏,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局,避免產(chǎn)業(yè)趨同、惡性競爭和市場壟斷”。

《通知》同時強(qiáng)調(diào),“各地工業(yè)和信息化、市場監(jiān)管、能源主管部門要圍繞碳達(dá)峰碳中和戰(zhàn)略目標(biāo),科學(xué)規(guī)劃和管理本地區(qū)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展,積極穩(wěn)妥有序推進(jìn)全國光伏市場建設(shè)”。

對此,中原證券認(rèn)為,《通知》的出臺有利于強(qiáng)調(diào)企業(yè)避免單一的產(chǎn)能擴(kuò)張和過度競爭,而將注意力放在增長的可持續(xù)性和產(chǎn)品附加值或性價比的提升,從而促使企業(yè)增加產(chǎn)品競爭力和提高周期波動時的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。(記者 鄭晨燁)

標(biāo)簽: 同比增長 成交均價 年上半年